La casa de la Tercia es un edificio alargado de dos alturas que se dispone en paralelo a una distancia de dos metros y medio sobre el costado oeste de la muralla del castillo. La estructura está formada por muros portantes de fábrica de ladrillo y mampostería. En el interior, se disponen dos crujías y un muro intermedio perforado por grandes arcos que permiten que el espacio sea continuo en ambas plantas. La planta baja está cerrada por bóvedas de arista. La planta superior cuenta con un forjado inclinado de rollizos de madera y cañizo entre el muro central de mayor altura y los laterales sobre el que se dispone una cubierta de teja árabe a dos aguas.
Las fachadas longitudinales y la fachada lateral norte cuentan con dos series de ventanas que siguen el ritmo impuesto por las bóvedas que cubren el nivel inferior. El edificio cuenta desde el exterior con un único acceso situado en el centro de la fachada longitudinal este, haciendo que la composición de vanos sea regular y simétrica.
La casa de la Tercia se construyó por orden de Antonio Álvarez de Toledo Pérez de Guzmán el Bueno, X marqués de Villafranca y los Vélez, en 1773, tal y como se indica en la inscripción de la losa de mármol blanco que está ubicada sobre el acceso, con el objeto de almacenar productos de imposición en especie y que podían ser cereales (trigo o cebada), aceite o vino, entre otros.
Actualmente el edificio de la Tercia contiene en su interior el Museo Arqueológico, con piezas del yacimiento arqueológico de Fuente Álamo y piezas fenicias, una sala de exposiciones temporales y la biblioteca municipal "Poeta Álvarez de Sotomayor"..
